印花税是以经济活动中签立的各种合同、产权转移书据、营业帐簿、权利许可证照等应税凭证文件为对象所征的税。印花税由纳税人按规定应税的比例和定额自行购买并粘贴印花税票，即完成纳税义务。下面是小编精心为大家整理的印花税税率最新3篇，如果能帮助到您，小编的一切努力都是值得的。
李捷瑜(1978-)，女，广东广州人，中山大学岭南学院经济系教师，经济学博士，研究方向为行为金融学、应用计量经济学。
关键词：印花税；换手率；波动；投机
中图分类号：F832.5
文献标识码：A 文章编号：1002-0594(2008)02-0068-05
收稿日期：2007-10-31
一、引言与文献回顾
交易税费的调整效应一直是当今理论界和实务界的讨论热点。从中国证券市场印花税的有关实证研究来看，某些问题有待进一步分析。
一是印花税对换手率的影响。人们普遍认为交易税费的变动将对换手率起反方向的作用，这一传统的观点得到一些市场经验证据的支持。例如Jackson和0’Donnell(1985)对英国印花税下降事件的研究、Umlauf(1993)对瑞典税收变动效应的分析都表明换手率与交易税费负相关。
对于新兴的中国股票市场，Zhang(2001)用简单的数据统计发现，1997年印花税上调导致了交易量大量减少。王雁茜(2004)考察了历年印花税调整事件，发现1997年和2001年的印花税调整效应与传统的观点一致，即交易税费的上调(下调)引致了换手率的减少(增加)；然而，1998年印花税的下调却引起了换手率显著下降。对此，尚没有相关文献进行实证的再检验或给出合理的解释。
二是印花税对波动率的影响。理论界一般基于信息不对称(从而就会产生知情交易者和噪声交易者)的微观理论来研究交易税费与收益波动的关系。以Tobin(1984)、Stiglitz(1989)为代表的一些学者认为交易税费的增加能够减少“噪声交易者”的短期投机交易，因此交易税费是反对过度投机、抑制市场过度波动的一种强有力的工具。另外一些学者如Kupiec(1991)、Cmnpbell和Froot(1994)则持相反观点，认为交易税费的提高可能会对“知情交易者”产生更大的影响，结果股票波动不减少反而增大。Umlauf(1993)发现瑞典市场的交易成本南于税费的增加而达到最高时，日波动率也最高。Jones和Segu()in(1997)的研究表明美国1975年废除佣金管制后收益的波动率显著减少。对于中国股票市场，范南、王礼平(2003)、史永东和蒋贤锋(2003)从事件前后窗口的方差检验中发现：沪深两市的波动率与印花税正相关，即印花税的上调(下调)会增加(减少)收益波动。
二、意见分歧、交易税费、换手率与波动率的相互关系
关键词：印花税；纳税筹划
印花税是对经济活动和经济交往中书立、使用、领受具有法律效力的凭证的单位和个人征收的一种税。印花税税源广泛，征税普遍；税率低，税负轻；自行完税，征收简便。虽然印花税的税负较轻，但对于经常发生印花税应税行为的企业而言，如何进行印花税的纳税筹划仍显得尤为重要。
一、恰当签订合同
依据印花税条例规定：各类经济合同订立后，不论合同是否履行，都应按合同上所记载的“金额”、“收入”或“费用”为计税依据，依照不同项目的适用税率，计算交纳印花税。同一凭证，载有两个或两个以上经济事项而适用不同税目税率，如分别记载金额的，应分别计算应纳税额，相加后按合计税额贴花；如未分别记载金额的，按税率高的计税贴花。对订立合同进行印花税纳税筹划的重点之一是：恰当的签订合同，选择低税率的项目。下面通过例子来说明其具体做法。
例1：郑州市某服装厂接受本市酒店的委托，负责加工一批工作服，总价值为100万元，其中加工所需原料为70万元，配料为10万元，加工费为20万元。
因为购销合同的印花税率为0.5‰，加工合同的税率为0.3‰，合同的签订方式不同，其适用的税率就不同。其纳税筹划方法为：
（1）按总价值签订加工合同，未分别注明材料费和加工费，其应交纳印花税为：
应纳税额=100×0.5‰=0.5（万元）
（2）按总价值签订加工合同，但合同中分别记载材料费和加工费的，其应交纳印花税为：
应纳税额=80×0.3‰+20×0.5‰=0.34（万元）
（3）由委托方提供原料及主要材料，只就加工费部分签订合同，则其应交纳印花税为：
应纳税额=200×0.5‰=0.1（万元）
第1种签订的合同没有分别注明材料费和加工费，因此按加工合同计税，税率为0.5‰，税负最重；第2种签订的合同分别注明材料费和加工费，适用不同的税率，材料费按购销合同计税，加工费按加工合同计税，比第1种的税负轻；第3种是按照委托加工合同计税，仅对加工费计税，税负最轻。可见合同的签订方式不同会对企业的税负造成影响。
二、降低计税依据
对订立合同纳税筹划的另一重点是：降低计税依据。下面通过例子来说明其具体做法。
例2：郑州市某房地产开发公司，2012年5月与某建筑工程公司签订A工程施工合同，金额为9000万元，合同签订后，缴纳了印花税。由于该工程建筑图纸做了重大修改，2013年5月，工程竣工时实际工程决算金额为6000万元。该公司于2013年5月又与建筑工程公司签订乙工程建筑施工合同，合同金额为8000万元，以甲工程多缴印花税为由，冲减合同金额1000万元，然后计算缴纳印花税。
虽然存在甲工程合同金额减少等现象，但该公司以冲减后的金额为依据，缴纳印花税的做法但不对的。因为，印花税具有行为税性质，即凡发生书立、使用、领受应税凭证的行为，就必须依照印花税法的有关规定，履行纳税义务，而不论该合同是否履行，以及是否发生变动。应税合同在签订时纳税义务即已发生，应计算缴纳印花税，但如果合同未载明金额的，则先按每件5元贴花，待合同执行后按实际金额计算贴花。因此其纳税筹划方法是：尽可能先签订框架合同，或签订不确定金额或确定的合同金额较低的合同，待工程竣工时，按实际工程决算金额计算交纳印花税，这样就可少交或避免多交印花税。
三、巧下订单
例3：郑州市开发区一从事家具生产的外商投资企业甲，2012年12月收到如下订单，并承接了业务：
1.收到来自美国母公司乙企业的要货单，要货内容包括3000件玩家具B，2013年月1月30日之前发货。
2.企业还通过互联网，收到来自法国的丁企业的订货单，订5000件家具C，月底发货，预收订金。
由于这2笔业务A企业收到的都是订货单和要货单，没有签订正式的合同，那么A企业需要交纳印花税吗？
分析有关印花税法规定：
1.外商投资企业与境外的母公司或子公司在经济活动中分属不同的独立法人，因此，外商投资企业与境外的母公司或子公司相互之间开出的订单、要货单、要货生产指令单等，应视为普通企业之间的业务，均应按规定贴花。
2.在对供需双方在经济活动中使用电话，计算机互联网订货，没有开具书面凭证的，暂不贴花。
因此对上述第1笔业务，该外商投资企业的订单和要货单都符合印花税法的规定，都应缴纳印花税；对上述第2笔业务，由于该外商投资企业尚未与对方签订正式的合同，不需缴纳印花税。
参考文献：
证券交易印花税是股民从事证券买卖所强制缴纳的一笔费用，根据一笔股票交易成交金额计征。证券印花税是从普通印花税中发展而来，属行为税类。印花税率的高低，可以直接地改变股票的交易成本，因此监管层通过调整印花税率可以起到调控股市的作用。
历史回顾：1990年首先在深圳股市开征，当时主要是为了稳定初创的股市及适度调节炒股收益，由卖出股票者按成交金额的6‰交纳。同年11月，深圳市对股票买方也开征6‰的印花税，反映了内地双边征收印花税历史的开始。1991年10月，深市将印花税率从6‰调整到3‰，牛市行情启动，后上证指数从180点升至1992年5月的1429点，升幅达694%。1997年5月12日，证券交易印花税率由3‰提高到5‰，直接导致上证综指出现200点左右的跌幅。1998年6月，证券交易印花税率从5‰下调至4‰，股指不升反降，两个月内震荡走低400点。1999年6月1日为了活跃B股市场，国家税务总局再次将B股交易税率降低为3‰，上证B指一个月内从38点拉升至62.5点，涨幅高达50%多。2001年11月16日印花税率再度调低至2‰，股市产生一波100多点的波段行情，11月16日是这轮行情的启动点。2005年1月23日，财政部又将证券交易印花税税率由2‰调整为1‰，股市轻微拉升后随即呈震荡下行趋势。2001年4月至2005年末，股市基本表现为熊市。2007年5月30日，财政部将证券交易印花税税率由1‰调整为3‰，经过近两个月的震荡调整后重新步入升势，直到当年10月中旬。
回顾证券交易印花税调整的历史，无论是印花税的下调还是上调，从历史数据看，股市表现一般为熊牛互现，对熊、牛市场的基本态势没有根本影响，但是在大多数情况下，印花税税率的变动，对于上证指数的涨跌，其刺激作用是非常明显的。在中国股市连续数月下挫、交易较为低迷的背景下，一项令市场瞩目的调控政策23日傍晚出台：经国务院批准，财政部、国家税务总局决定从4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由现行的千分之三下调为千分之一。这次税率的下调将对股市有何影响呢，笔者就此作一分析。
二、证券交易印花税率下调的原因
（一）降低交易成本，活跃股市
实际上，印花税在我国证券交易成本中占有很大的比重，比佣金的水平要高得多。粗略计算，印花税占交易成本的50％以上。下调印花税率，可以降低交易成本，在一定程度上起到活跃市场的作用，对于重新聚集人气，重振投资者信心有所帮助。
（二）印花税税负过高造成负回报
印花税税率的降低或者是取消，理由绝不是为了单纯救市，而是为了中国资本市场的长远发展。假若以每天成交量2500亿计，印花税收3‰，一年的印花税3600亿元，券商佣金2400亿元，合计6000亿元，而2006年1400多家上市公司的利润仅3892亿元，属于流通股股东的利润仅1200亿元，何况大多数不分配。就是说，投资者付出6000亿元的交易成本去追逐上市公司仅1200亿的利润，这是严重的负回报投资。
（三）从国际对比看，不符合国际现行规定
目前世界上只有澳大利亚和中国是对买卖双方征收，其他国家只对买方或卖方征收，甚至不征证券交易印花税。再者，税率过高，买卖双方分别按3‰的税率征收，是全世界收取证券交易印花税最高的国家。大部分发展中国家和新兴工业国家的税率水平在1‰左右。
下表可以展示我国财政部过去的十五年来的证券交易印花税收入。从表中数据可以看出，印花税占财政收入的比重不大，我国调整印花税税率完全不是出于财政收入的原因，而是对股市走向的一种政策导向。由于1990年我国实行高税率的财政政策，所以证券交易印花税一出台其税率就非常高，完全偏离了国际惯例，这是历史原因。
三、证券交易印花税率下调的影响
（一）有利于缓解投资者的悲观心理
沪深股市在经过前期大幅下跌后，市场悲观气氛浓厚。随着印花税下调政策的推出，此举有利于降低市场交易成本、活跃市场交易，市场将强势反弹，实现价值回归，有利于缓解投资者的悲观心理。技术形态上，上证指数在4月22日单日击穿3000点后获得支撑，市场做空动能释放较为充分，有强烈的反弹要求。目前个股估值水平对场外资金存在较强的吸引力，交易成本的降低将进一步吸引场外资金入市，为后市的技术性修复提供了较坚实的基础。印花税的下调的确是利好消息，但深度分析，目前下调印花税产生的效果将是短期的，印花税税率下调体现了通过财政税收手段，保护投资者利益的精神。调整印花税虽然不是万能的，但对于提高投资者的信心、缓解投资者的悲观心理还是非常有作用的。
（二）有助于我国金融体系的改革
对中国的资本市场来说，后股权分置时代，必须完成三项改革，一是建立与全流通时代相匹配的大宗交易制度；二是建立健全资本市场税收环境；三是研究在新的条件下，市场再融资的标准和规则。当这三项改革完成后，将有助于市场透明度的建设。中国金融体系现代化改革基本的平台是资本市场，没有一个稳定的资本市场，中国金融体系的现代化和市场化改革是不可能完成的。调整印花税有利于资本市场的发展，从这个意义上说，将有利于中国金融体系现代化和市场化的改革。
（三）有助于推动股市稳定健康发展
自去年10月以来，上证综指从6124点一路跌至3000点左右，其跌幅之快、之深为十余年来罕见。仅今年一季度，上证综指跌幅就达34%，许多大盘股跌破发行价。股市每日交易量也从高峰时的3000多亿元降至1000亿元左右。在股市低迷时出台一定措施，促使其良性发展，这是世界各国的通行惯例。
证券交易印花税税率的调整，体现出政府对市场流动性的管理，这是一个明显的政策信号。从日前公布的中国证监会对“大小非”解禁的指导意见到23日宣布下调证券交易印花税税率，调低股票印花税率，表明政府一直关注证券市场的发展，对维护证券市场稳定意愿强烈、态度积极。这是符合市场发展内在要求的一个举措，能有效推动股市稳定健康发展，体现出了政府对促进股市稳定健康发展的重视。
四、证券交易印花税率下调的意义